01三看三不看：先看条款，再看别的
三看：看现金价值表（回本位置与中途退保损失）、看减保规则（次数、比例、基数、对保额的影响）、看身故金算法（三者取大还是其他方式、给付比例）。三不看：不看演示收益（非保证）、不看公司名气（不等于适合）、不看销售话术（不能作为依据）。
| 类别 | 对象 | 为什么 | 怎么核 |
|---|---|---|---|
| 三看 | 现金价值表 | 决定回本位置与退保损失 | 条款附件对应年度数字 |
| 三看 | 减保规则 | 决定能不能灵活取用、取多少 | 条款减保条款原文 |
| 三看 | 身故金算法 | 决定身故时赔多少 | 条款保险责任与身故金条款 |
| 三不看 | 演示收益 | 分红非保证，演示只是假设 | 看是否标注“非保证” |
| 三不看 | 公司名气 | 名气与产品匹配度是两回事 | 回到条款与自身需求 |
| 三不看 | 销售话术 | 话术可能被剪裁 | 要求出示条款与文件 |
依据：产品条款（S43、S44）、《人身保险产品信息披露管理办法》（S47）、监管风险提示（S48、S49） · 核验 2026-11-10。
三看对应合同里的“硬信息”，三不看对应销售端的“软信息”。硬信息能回溯到条款页码，软信息往往只有口头或宣传材料。
三看三不看不是“只看条款、不看公司”，而是先把可比的部分（条款与数字）固定下来，再去考虑服务、公司信息等软性因素。顺序错了，容易被名气与话术带着走；顺序对了，至少能保证你比较的是同一套标准。
02三看拆开：每一看核对什么
第一看现金价值表：看前 10 年现金价值走势、首个现金价值不低于累计已交保费的年度、长期现金价值的变化。第二看减保规则：每年几次、上限按什么基数（基本保额/已交保费/当年度保额/现金价值）、减保后有效保额怎么变。第三看身故金算法：常见写法是“有效保额 / 现金价值 / 已交保费×给付比例”三者取大，但各产品不同，以条款为准。
| 看什么 | 核对项 | 判断依据 | 容易忽略 |
|---|---|---|---|
| 现金价值表 | 前 10 年现金价值、回本位置、长期趋势 | 条款附件现金价值表 | 不同缴费期用错表 |
| 减保规则 | 次数、比例、基数、减保后保额 | 条款减保条款原文 | 把某产品的 20% 当监管规定 |
| 身故金算法 | 三者取大还是其他、给付比例 | 条款保险责任与身故金条款 | 把有效保额当身故金 |
| 附加权益 | 保单贷款、加保、第二投保人等 | 条款对应条款 | 把宣传页说法当条款 |
| 免责与犹豫期 | 不赔情形、犹豫期天数 | 条款责任免除与犹豫期 | 忽略免责提示说明 |
依据：产品条款（S43、S44）、负面清单 2026 版（S36）、《人身保险产品信息披露管理办法》（S47） · 核验 2026-11-10。
还有一个实用顺序：先看现金价值表，再看减保规则，最后看身故金算法。原因是现金价值表决定“这笔钱在中途值多少”，与你是否会退保、减保直接相关；减保规则决定“能不能灵活取用”；身故金算法更多影响“极端情形下赔多少”。三者的优先级，取决于你更在意流动性还是身故保障。
核对三看时，建议每一项都注明“页码/条款编号”。比如现金价值表写“条款附件 P12，第 10 年现金价值 X 元”，减保写“第 5 条，每年 1 次、不超过基本保额 20%”。有页码的记录，后续和销售或客服核对时才有依据；没有出处的口头数字，一律标注“待确认”。
03三不看：为什么这些信息不能作为依据
演示收益：分红险的演示是销售假设，不写进合同、可能为 0；据官媒报道（窗口指导，无公开发文），2026 年分红险演示利率上限已由 3.9% 下调至 3.5%，演示口径本身也在收紧。公司名气：大公司不等于产品适合你，产品条款与现金价值表才是你签的合同内容。销售话术：包括“停售”“最后机会”“复利写进合同”等，均不能替代条款与监管文件。
| 不看的对象 | 为什么不能作为依据 | 替代做法 |
|---|---|---|
| 演示收益 | 非保证、不写进合同、可能为 0 | 只看保证现金价值表；演示单独标注当作假设 |
| 公司名气 | 名气与产品匹配无关 | 查公开披露与条款，按五维自比法核对 |
| 销售话术 | 可能被剪裁、无文件依据 | 要求出示条款页码或监管文件；无依据不采信 |
依据：金发〔2024〕18 号（S01）、分红险演示利率报道（S15、S16）、监管与协会风险提示（S48、S49）、《保险销售行为管理办法》（S54） · 核验 2026-11-10。
把三不看记成一句话：凡是“只出现在宣传材料、条款里找不到”的说法，都不作为决策依据；凡是“能指到条款页码或监管文件”的信息，才进入比较。用这个标准筛一遍，能过滤掉大部分销售话术带来的干扰。
如果你已经看过几份宣传页，可以做个简单测试：把宣传语里出现的每个数字，逐一到条款里找对应位置。找不到出处的数字先划掉；找得到的，再判断它是保证、演示还是历史档位。做完这一步，剩下的信息通常就不多了，但都是能用来比较的信息。
04产品对照表模板：把条款数字填进去
把候选产品匿名成“产品 A/B/C”，只填条款里的数字，不填公司名与销售口径。这样比较的是合同内容，而不是名气或话术。
| 对比项 | 产品 A | 产品 B | 产品 C |
|---|---|---|---|
| 缴费期 / 年交保费 | |||
| 第 5 / 10 年现金价值（元） | |||
| 首个现金价值≥累计已交保费的年度 | |||
| 减保次数 / 比例 / 基数 | |||
| 身故金算法（三者取大/其他） | |||
| 保单贷款额度/利率/期限 | |||
| 保证利益 / 非保证利益说明 | |||
| 结论（与自身期限、用途是否匹配） |
依据：产品条款与现金价值表（S43、S44）、《人身保险产品信息披露管理办法》（S47）；模板只用于比较条款数字，不构成推荐 · 核验 2026-11-10。
① 每个产品都拿对应年龄、对应缴费期的现金价值表；② 只填条款原文数字，不填宣传口径；③ 先比较硬指标，再看服务与公司信息；④ 表格里填不出数字的项目，就是需要向保险公司书面确认的项目。
对照表填完后，先别急着下结论：把三个候选产品的“减保规则”与“现金价值表”拿给同一个懂条款的人核对一遍，或者向保险公司书面确认填报数字。模板的作用是让比较过程可复核，而不是替你做出选择。
05拿到条款后的核对清单
- 先看释义与保险责任
确认保什么、怎么赔，尤其是身故金算法与给付条件。
- 看责任免除
列明哪些情形不赔，要求保险人提示说明。
- 看现金价值表
对应年龄和缴费期，看前 10 年与长期数字。
- 看减保与贷款条款
次数、比例、基数、利率、期限逐条核对。
- 看犹豫期与受益人
犹豫期天数、受益人指定与变更规则。
- 把数字填进对照表
和候选产品在同一标准下比较，再决定是否投保。
清单跑完后，还要回到自身做一次反向检查：如果这份合同前 5 年退保会亏，我的资金能不能撑住？如果减保规则比预期严格，我是否还有其他应急安排？这些问题不解决，条款核对得再细也不代表适合你。
最后给一个可执行的判断标准：如果一份产品的关键信息（现金价值表、减保规则、身故金算法）在条款里都能找到明确答案，且你能接受它的前期退保损失与流动性限制，它才进入“可以考虑”的范围；任何一项只能靠口头说明，先补书面确认，再继续比较。
06四个常见挑产品误区
演示是非保证假设，不能作为比较依据；先看保证现金价值表与条款，再看演示。
回本只说明现金价值何时超过累计已交保费，长期收益要用现金流算 IRR，两者不是同一指标。
有效保额是身故金计算基数，退保拿的是现金价值；比例高低不等于实际回报高低。
产品调整以监管文件与公司公告为准；用“最后机会”促单的话术不能作为购买依据。
本页不列具体产品、不推荐产品、不做排名；产品条款与现金价值表以合同为准，演示收益与销售口径不能作为决策依据。投保前请核对条款并评估自身资金期限与保障需求。
07常见问题
增额寿产品怎么挑？
按“三看三不看”：看现金价值表（回本位置与退保损失）、看减保规则（次数/比例/基数）、看身故金算法；不看演示收益、公司名气、销售话术。把候选产品的条款数字填进同一张对照表比较，再结合自身资金期限与用途决定。
三看三不看具体是什么？
三看：现金价值表、减保规则、身故金算法。三不看：演示收益（非保证）、公司名气（不等于适合）、销售话术（可能被剪裁）。三看对应合同里的硬信息，三不看对应销售端的软信息。
能推荐一款增额寿产品吗？
不能。本站不推荐具体产品、不做产品排名，也不提供投保成交。原因是产品适配取决于你的资金期限、用途、健康状况与保障缺口，任何脱离个体的推荐都可能造成错配；建议按三看三不看自行核对条款。
产品对照表怎么用？
把候选产品匿名成 A/B/C，只填条款原文数字：缴费期、第 5/10 年现金价值、回本年度、减保次数/比例/基数、身故金算法、贷款规则等。填不出数字的项目，就是需要向保险公司书面确认的项目；不要填公司名或宣传口径。
不同产品的 IRR 怎么比较？
控制变量：同一缴费期、同一投保年龄、同一持有年限，用各自现金价值表列现金流再算 IRR。缴费期、领取时点、分红假设任一不同，算出的 IRR 就不可比；不存在跨产品统一的“收益率排名”。
分红型产品怎么看？
分红型要两组并列：保证部分（现金价值表）与含演示部分（演示红利）。演示不写进合同、可能为 0；先看保证利益是否满足需求，再看演示，不要把演示当收益承诺。
条款太长，重点看哪几页？
先看释义与保险责任、责任免除，再看现金价值表、减保与保单贷款条款、犹豫期与受益人条款。把关键数字填进对照表；不清楚的地方要求保险公司书面说明，不要在没看懂条款的情况下签字。
08来源与核验
- [S01] 国家金融监督管理总局关于健全人身保险产品定价机制的通知（金发〔2024〕18号） · nfra.gov.cn · 核验 2026-11-10
- [S05] 中华人民共和国保险法（2015修正） · policy.mofcom.gov.cn · 核验 2026-11-10
- [S15] 分红险演示利率"降温" 上限调降至3.5% · news.cn · 核验 2026-11-10
- [S36] 关于印发人身保险产品"负面清单"（2026版）的通知（金寿险函〔2026〕72号） · actuarygarden.cn · 核验 2026-11-10
- [S43] 横琴传世恒富增额终身寿险条款 · ewealth.abchina.com · 核验 2026-11-10
- [S44] 东吴至增宝增额终身寿险产品说明书 · soochowlife.net · 核验 2026-11-10
- [S47] 中国银行保险监督管理委员会令（2022年第8号）人身保险产品信息披露管理办法 · gov.cn · 核验 2026-11-10
- [S48] 【海南银保监局】关于警惕增额终身寿险误导宣传的风险提示 · cignacmb.com · 核验 2026-11-10
- [S49] 中国精算师协会发布风险提示 警惕增额终身寿险三大误导性宣传 · stcn.com · 核验 2026-11-10
- [S51] 选购增额终身寿险产品，这些要注意（理财参谋） · finance.people.com.cn · 核验 2026-11-10
以上链接均于 2026-11-10 重新核验可访问；政策与法条以官方公布文本为准，条款以具体保险合同为准。分红为非保证利益。
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