01它能算什么、不能算什么
这个估算器只做一件事：把输入的保费与现金价值现金流折现，估算 IRR，并判断是否达到「现金价值 ≥ 已交保费」的回本口径。它不会推荐产品，也不会替你判断收益高低。
它算不了：具体产品的真实收益（需要逐产品现金价值表）、分红型非保证红利、退保手续费差异、以及你个人的流动性需求。
02怎么用：输入项说明
四个输入项都来自你自己的假设或保单：
| 输入项 | 怎么填 | 注意 |
|---|---|---|
| 每年交费 | 年交保费金额 | 不含万能账户等额外保费 |
| 交费年限 | 计划交多少年 | 与合同缴费期一致 |
| 持有到第几年 | 想看哪一年的结果 | 必须与现金价值表年份对应 |
| 该年度现金价值 | 保单现金价值表里该年的数值 | 不是已交保费 |
依据产品条款与现金价值表（S43/S44）；输入为假设值，非产品数据 · 核验 2026-11-10。
输入你自己的假设，估算 IRR 与回本情况。结果只用于理解方法，不代表任何产品收益。
输入假设后点「估算」。
估算方法：把每年保费视为负现金流、持有年度现金价值视为正现金流，求净现值为 0 的折现率（IRR）；回本判断为「现金价值 ≥ 已交保费」。结果受输入假设影响，非产品收益承诺 · 核验 2026-11-10。
03静态示例：手算一遍现金流
假设（纯示例，不对应任何产品）：第 0–4 年每年交 10,000 元（共 5 次）、持有满 10 年时现金价值 62,000 元。现金流如下：
| 年度 | 现金流（元） | 说明 |
|---|---|---|
| 第 0 年 | −10,000 | 第 1 次交费 |
| 第 1 年 | −10,000 | 第 2 次交费 |
| 第 2 年 | −10,000 | 第 3 次交费 |
| 第 3 年 | −10,000 | 第 4 次交费 |
| 第 4 年 | −10,000 | 第 5 次交费 |
| 第 9 年 | +62,000 | 第 10 年现金价值（假设） |
假设示例，不对应任何产品；数据仅用于演示折现方法 · 核验 2026-11-10。
把第 0–4 年的 −10,000 与第 9 年的 +62,000 按同一个折现率折现，让净现值等于 0，求出的折现率就是 IRR。手算时可以先试 2%、3%、4%，看净现值从正变负的区间，再用插值法逼近。
04IRR 试算过程：插值法示例
| 折现率 | 净现值方向 | 判断 |
|---|---|---|
| 3.0% | 净现值约 +347（正） | 折现率偏低 |
| 3.1% | 净现值约 +22（接近 0） | IRR 约 3.11% |
| 3.2% | 净现值约 −299（负） | 折现率偏高 |
| 4.0% | 净现值约 −2,739（更负） | 远离零点 |
示例数据为假设，仅演示试算方法；实际以产品现金价值表计算 · 核验 2026-11-10。
插值法的思路是：找到净现值为正和为负的两个折现率，在它们之间按比例逼近，得到近似 IRR。这也是本页估算器内部使用的方法。
05回本口径：现金价值 ≥ 已交保费
| 概念 | 定义 | 注意 |
|---|---|---|
| 回本 | 现金价值 ≥ 已交保费 | 某年度首次满足即为回本年 |
| IRR | 现金流折现后的年化收益率 | 与回本不是同一概念 |
| 前期退保 | 按现金价值退还，可能低于已交保费 | 回本前退保可能损失 |
| 分红型 | 非保证红利不计入确定现金流 | 演示不能当 IRR |
依据《保险法》第 47 条（S05）、现金价值表（S43/S44）、信息披露办法（S47） · 核验 2026-11-10。
06常见误用：六个不要
| 不要 | 为什么 |
|---|---|
| 把估算结果当产品收益 | 输入的是假设值，不是产品数据 |
| 用演示红利当现金流 | 分红非保证，可能为 0 |
| 跨产品套用 IRR | 现金价值表不同，结果不同 |
| 忽略退保手续费/差异 | 以条款为准 |
| 只看回本年不看长期 | 长期现金流更重要 |
| 相信「保证 IRR」 | IRR 是计算值，不是合同承诺 |
依据 S05/S43/S44/S47/S48；以合同条款为准 · 核验 2026-11-10。
本页估算器与示例均为方法演示，使用假设值，不构成任何产品收益承诺；实际 IRR 与回本以你保单的现金价值表为准。分红部分不保证。
07常见问题
增额寿的 IRR 怎么算？
把每年保费作为负现金流、某年度现金价值作为正现金流，求净现值为 0 的折现率。必须用具体产品的现金价值表；本页估算器只做方法演示。
几年回本？
回本指现金价值 ≥ 已交保费，年份因产品、缴费期、年龄而不同；看对应年度的现金价值表，本页不写具体产品年限。
这个估算器准吗？
它按你输入的假设做现金流折现，方法正确，但输入的是假设值而非产品数据，结果只能用于理解方法，不构成产品收益预测。
分红型可以用这个算吗？
只能用保证部分的现金价值做确定现金流估算；分红是非保证利益，可能为 0，不能当作确定现金流代入。
IRR 和预定利率是一回事吗？
不是。预定利率是定价参数，IRR 是按现金流折现计算的结果；两者没有固定换算关系。
为什么算出来的 IRR 和宣传不一样？
宣传可能用演示利益、不同持有年限或不同现金流口径；请用合同现金价值表按同一口径重算，别用演示数据。
08来源与核验
- [S01] 国家金融监督管理总局关于健全人身保险产品定价机制的通知（金发〔2024〕18号） · nfra.gov.cn · 核验 2026-11-10
- [S05] 中华人民共和国保险法（2015修正） · policy.mofcom.gov.cn · 核验 2026-11-10
- [S15] 分红险演示利率"降温" 上限调降至3.5% · news.cn · 核验 2026-11-10
- [S16] 分红险演示利率上限调整落地 · ceweekly.cn · 核验 2026-11-10
- [S43] 横琴传世恒富增额终身寿险条款 · ewealth.abchina.com · 核验 2026-11-10
- [S44] 东吴至增宝增额终身寿险产品说明书 · soochowlife.net · 核验 2026-11-10
- [S47] 中国银行保险监督管理委员会令（2022年第8号）人身保险产品信息披露管理办法 · gov.cn · 核验 2026-11-10
- [S48] 【海南银保监局】关于警惕增额终身寿险误导宣传的风险提示 · cignacmb.com · 核验 2026-11-10
- [S51] 选购增额终身寿险产品，这些要注意（理财参谋） · finance.people.com.cn · 核验 2026-11-10
以上链接均于 2026-11-10 重新核验可访问；政策与法条以官方公布文本为准，条款以具体保险合同为准。分红为非保证利益。
不推荐具体产品、不做产品排名、不承诺收益、不提供投保成交；涉及个案的退保、减保、理赔或法律问题，请咨询持牌机构或执业律师。页面数字以监管原文与合同条款为准。